【now.com財經】化工股龍蟠科技（(02465)市值182億元），昨單日飆升23%。彭博綜合券商預測，今年PE 23.3倍、PB 2.72倍。
炒同類概念，吼東岳集團（(00189)市值206億元），過去7年平均PE 12.4倍，今年預測僅7.4倍。
一，東岳業務包括產銷製冷劑、含氟高分子材料、有機硅、二氯甲烷、聚氯乙烯等。2025財年（12月年結），營收143.6億元人民幣，升1.2%；純利16.42億元人民幣，大升102%。最出色一環是製冷劑業務，銷售32.48億元人民幣，大增52%，分部盈利22.88億元人民幣，急增184%，受惠於產品售價大升，而成本漲幅則輕微。
去年上半年盈利7.79億元人民幣，下半年為8.63億元，較上半年高出11%。
預測盈利大增46%
二，彭博綜合券商預測，東岳2026財年盈利23.94億元人民幣（EPS 1.39元人民幣），大增46%，預測PE 7.4倍，較7年平均12.4倍折讓4成；預測PB 1.09倍，較7年平均PB 1.25倍折讓逾1成。以下是同業今年預測估值比拼：
• 東岳：PE 7.4倍、PB 1.09倍；
• 中國旭陽(01907)：PE 8.6倍、PB 0.86倍；
• 環球新材(06616)：PE 16.1倍、PB 1.94倍；
•上海石油化工股份(00338)：PE 20.3倍、PB 0.48倍；
• 龍蟠科技：PE.23.3倍、PB 2.72倍；
• 多氟多新材料（深：002407）：PE 27.6倍、PB 3.60倍；
• 納思達（深：002180）：PE 31.1倍、PB 2.44倍；
• 北方華創（深：002371）：PE 48.5倍、PB 8.98倍；
• 杭州福萊蒽（滬：605566）：PE 67.6倍、PB 2.04倍；
• 西安炬光（滬：688167）：PE 377.1倍、PB 16.09倍。
三，去年底，東岳手上淨現金50.1億元人民幣，相等於公司市值28%。
四，2025財年派末期息0.3港元，增200%，2026財年預測派0.4元，股息率3.4厘。
五，北水昨持東岳5.78億股（33.34%），3個月前持5.5億股（31.76%)。
東岳現價11.89元，目標PE 10倍，可見16元，潛在升幅35%。瑞銀3月睇17.5元（較現價高47% ），中金3月睇16.68元（較現價高40%）。
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