【Now財經台】多家內銀公布今年第1季業績，摩根大通認為，國有大行季績令人失望。
摩通指，6家國有大型內銀首季純利平均跌2%，遜預期，期內貸款增長持續強勁，不過，淨息差顯著收窄，拖累淨利息收入按年轉跌。
摩根士丹利則認為，中小型內銀首季表現相對國有大行穩健，其中，中型內銀存款市佔率更有所回升，看好民生銀行(01988)及中信銀行(00998)有較佳回報。
綜合多家內銀預測，普遍預期今年內地將進一步減息，淨息差持續受壓，摩通表示，國有大行中，僅農業銀行(01288)、交通銀行(03328)於盈利、淨息差等跑贏同業，其次是郵儲銀行(01658)。
摩通估計，內銀公布季績後，股價短期將會回套，但不會觸發評級下調，維持建設銀行(00939)、農行、招商銀行(03968)「增持」評級及目標價不變，當中較看好農行，因全年指引較同業樂觀，預期股價於業績後傾向正面，而招行純利按年跌4%，淨息差按季收窄6點子，是同業中表現最差，預期股價於業績後將會跑輸。
此外，滙豐券證於內銀公布業績後，下調部分內銀股目標價，包括建行、工行及招行，下調幅度約5%，但全部維持「買入」評級，主要是3家內銀首季每股盈利遜預期，因此，下調未來3年每股盈利預測，當中以建行及工行資產負債表較穩健，認為估值處於合理至吸引水平。
