【Now財經台】摩根大通指，恒生銀行(00011)減少派息風險上升。
近日外電消息指，滙豐控股(00005)直接推動恒生出售不良貸組合，加上更換新總裁舉動，摩通認為，顯示下半年盈利和派息進一步減少的可能性增加。
摩通分析，最壞情境出售會帶來額外48億元的信貸損失，將令今年度信貸成本上升，每股盈利下跌17%，如果每股盈利低於6.8元，摩通認為將無可避免減少派息，恒生將於10月中公布第3次中期股息，料可以為市場提供指引。
至於母企滙控，摩通認為，如果恒生成功處置本港房地產不良貸款組合，對滙控有利，核心一級資本充足率的正面影響料達12個基點，有助增強股票回購能力，維持給予滙控「增持」評級，目標價122元，而恒生的評級為「中性」，目標價109元。
