【Now財經台】滙豐證券下調國泰航空(00293)目標價11%至8.5元，維持「持有」評級。
該行指，受乘客收益率下跌拖累，國泰上半年息稅前盈利(EBIT)按年跌11%，不過，由於附屬及聯屬整體虧損收窄，主要受中國國航(00753)聯營所帶動，令基本溢利大升79%，預期下半年長途機收益率將進一步正常化，短途機收益率則保持穩定，下半年貨運業務因步入旺季，有望保持強勁。
此外，考慮到未來員工成本增加，以及利息開支高企，雖然貨運業務前景正面，但下半年整體EBIT或大跌，情況可能於未來兩年持續，因此，下調今、明兩年基本溢利預測16%至19%。
