【大行報告】野村、大摩等叫買平保

【Now財經台】中國平安(02318)公布首季業績後，大行看法普遍正面。

野村證券微升平保目標價至54.41元，維持股份「買入」評級。該行指，平保首季純利倒退4%，但仍比該行預期高13%。壽險及健康險新業務價值(NBV)亦勝預期，因期內新業務價值率按年升6.5個百分點，至22.8%，主要受惠業務組合調整。

摩根士丹利認為平保季績令人滿意，指毛利改善及銷售代理生產力提升，帶動壽險NBV錄得20%強勁增長，資產管理業務虧轉盈加上管理層對全年表現有信心，維持「增持」評級及51元目標價。

至於摩根大通認為，平保的純利及償付能力表現，反映即使內地債券收益率向下，公司財政狀況仍然穩健，預料市場會調高平保全年盈測。

摩通又指，現時平保估值不昂貴，亦是唯一會派中期息的內險股，相信8厘的股息率可成為近期股價催化劑，維持股份評級「增持」及目標價77元。

此外，高盛報告指，平保首季壽險業務營運利潤按年升2%，新業務價值率擴張抵銷NBV首年保費按年跌13%的影響。

該行表示，平保管理層料代理人數將逐步回穩，但帳面淨值表現持平，因債息下跌，料投資者今年仍關注息口走勢對公司的影響，維持股份「買入」評級。