【Now財經台】瑞銀維持對本港銀行股前景審慎看法，並憂慮內地及香港商業房地產風險，或令不良貸款上升。
瑞銀發報告指，雖然美國聯儲局自9月以來，累計減息0.75厘，但本港1個月銀行同業拆息(HIBOR)於第4季平均處於3.19厘水平，高於第3季，為銀行淨利息收入帶來支持，估計未來數周市場將會上調銀行股收入預測。
不過，萬科企業(02202)債務重組建議，加上二手樓價自10月起加快下跌，市場對內地商業房地產風險的憂慮拖累市場氣氛。
瑞銀認為，對本港銀行較為負面，原因是大部分內地商業房地產貸款沒有抵押，萬科或會違約，可能推高銀行第4季減值損失，以中銀香港(02388)及東亞銀行(00023)為例，上半年相關貸款佔總貸款組合，分別為4.5%及3.9%。此外，瑞銀相應上調兩家銀行下半年信貸成本預測。
該行又稱，市場亦關注明年銀行業盈利前景，除內地商業房地產，本港商業房地產風險主要集中於高槓桿借款人，聯儲局減息後，本港商業房地產市場能否喘穩仍有變數。
瑞銀估計，中銀及東亞利潤基本平穩，預期明年每股派息將增長2%至3%。
該行又指，對本港銀行股看法仍然審慎，維持行業「中性」評級，不過，上調中銀目標價8%至40元，東亞目標價則上調至13.5元，以反映減息後資金成本下降。
