【now.com財經】《Follow Up》8月22日於1.87元薦買中國三江化工(02198)，昨日（11日）收2.97元，較薦前大升59% ，大大跑贏恒指同期的6%升幅。目標重溫：3.38%，14%水位在後頭。
A+H的證券股中，光大證券(06178)今年以來升幅最小，估值最低，現價9.61元，以8月高位12.22元為目標，潛在升幅27%。以下是同業平均比拼：
• 光大證券H股今年股價只升20%，同業平均升52%；
• 今年預測PE 8.5倍，同業平均11.6倍；
• 今年預測PB 0.56倍，同業平均0.86倍；
• H股較A股折讓55%，同業平均折讓37%。
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渤海銀行（(09668)H股市值64億元，H+內資185億元）9月最高價1.17元，現價1.04元，趁低吸納。
一，渤銀是城商行即「城市商業银行」。國務院於1994年批准地方財政與企業出資成立的股份改為城商行，成為中國銀行體系其中重要部分。
渤銀於2005年由6家機構及銀行成立，總部設於天津。2020年7月上市，H股62億股，IPO價4.80元，現價潛水近80% ，渣打集團(02888)持有28.9億股，佔H股46.6%，上市時值139億元，如今只值30億元。
內資股115.5億股，絕大部分內天津泰達、中海集運、國家開發投資、中國武鋼等國有法人持有。
PB 0.17倍
二，2024財年（12月年結），渤銀股東應佔盈利43.05億元人民幣（EPS 0.24元人民幣），微增4.2%。
2025財年上半年，股東應佔盈利38.30億元人民幣（半年EPS 0.22元人民幣），按年增3.6%；半年盈利已相等於去年全年的89%。預測全年賺46億元人民幣（EPS 0.26元人民幣），增長7%。預測PE 3.7倍。
今年6月底，渤銀每股NAV 5.76元人民幣（6.28港元），PB僅0.17倍。
三，渤銀在一般城商行中的吸引力，並不輸蝕。以下是同業今年預測估值比拼：
• 天津銀行(01578)：PE 3.4倍、PB 0.2倍；
• 渤銀：PE 3.7倍、PB 0.17倍；
• 晉商銀行(02558)：PE 4倍、PB 0.27倍；
• 瀘州銀行(01983)：PE 4.1倍、PB 0.49倍；
• 東莞農商(09889)：PE 4.6倍、PB 0.35倍；
• 青島銀行(03866)：PE 5.6倍、PB 0.6倍；，
• 甘肅銀行(02139)：PE 5.8倍、PB 0.1倍；
• 鄭州銀行(06196)：PE 7.4倍、PB 0.23倍；
• 哈爾濱銀行(06138)：PE 10.1倍、PB 0.08倍；
• 九江銀行(06190)：PE 13.2倍、PB 0.17倍；
• 宜賓銀行(02596)：PE 17.6倍、PB 0.94倍；
渤銀現價1.04元，目標1.5元，潛在升幅44%。達標計，PB仍僅0.24倍。
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