【now.com財經】《Follow Up》電動兩輪車龍頭生產商雅迪控股(01585)，在本身無消息下，昨日（15日）連跌5個交易日，跌幅11%，期內恒指只跌3.4%，跌得過度，撈貨良機。
雅廸上半年盈利16.49億元人民幣，按年大增60%，並已相等於去年全年的130%，預測全年賺31.5億元人民幣，激增148%，預測PE 11.4倍，較7年平均21.4倍近一半。
雅迪追落後，現價12.67元，目標重溫：17元，34%水位在後頭。花旗8月睇22.5元（高現價78% ），華泰證券8月睇21.38元（高現價69% ）。
X X X
中共第20屆四中全會下周一至周四召開，內需股 / 消費股要望多兩眼，海爾智家((06690)H股市值701億元，A+ H總市值2483億元）吼得過。
一，海爾智家H股2021年在港掛牌以來，盈利年年上升，新冠疫情亦無礙其增長，今年預測盈利較2021年高出近7成，而今日股價24.56元，則仍較當年高價38.45元低36%。
PE < 10倍 接近歷史低位
二，2025財年（12月年結）上半年，海爾智家營收1,565億元人民幣，按年升10%；純利120.3億元人民幣，按年升15.6%。Q3業績將於本月29日前後見光，料不會令市場失望。
2025全年盈利預測216億元人民幣（EPS 2.31元人民幣），增長15%，現價預測PE 9.7倍、PB 1.69倍。海爾智家在港上市以來，高 / 低PE 22.5倍 / 9.4倍，現時迫近歷史低位，而與歷年平均14.3倍比較，則大折讓32%。歷年平均PB 2.4倍，現時折讓30%。
三，同業美的集團(00300)今年預測盈利增幅與海爾智家相若，預測PE 12.9倍，海爾智家較其折讓25%；美的今年預測PB 2.45倍，海爾智家較其折讓31%。
息率較往年高1倍
四，海爾智家以往只派年息，今年首次派中期息0.269元人民幣（10月20日降息），預測全年派1.10元人民幣，增14%，預測股息率4.9厘，較往年平均2.4厘高出1倍。
五，北水昨日（15日）持有海爾智家4.79億股（16.79%），半年前持股量4.41億股（15.44%）。
海爾智家現價24.56元，今年以來跌11% （恒指同期升29% ），目標重溫：32.5元，潛在升幅32%。交銀國際9月睇36.6元（高現價49% ），麥格理9月睇36.2元（高現價47% ）。
免責聲明：本專頁的內容只供參考，投資者應依照自身風險屬性及判斷，作出投資決策並自負損益，任何損益概與本專頁無涉。
