【Now財經台】滙豐證券下調恒基地產(00012)目標價。
該行指，恒地去年業績遜預期，基礎盈利持平，但撇除一次性收益則按年跌近40%，並認為業務前景能見度低，預期本港物業銷售經營毛利率持續受壓，盈利能否改善將取決於資產出售。
不過，由於派息比率高，加上獲控股股東支持，相信有助集團應對市況波動，又認為創辦人李兆基離世對業務運作影響有限，下調目標價至24.6元，但維持「持有」評級。
摩根大通則質疑，恒地高派息比率能否持續，雖然預期集團今年每股派息維持平穩，但相信亦要視乎資產出售進度，包括上海投資項目及本港青山公路8號，毛利率相對高的住宅物業。
摩通又提及，恒地有37%貸款屬於定息貸款，利息開支受利率上落影響，若美國聯儲局進一步減息，估計有利集團融資成本，維持「增持」評級及目標價25元。
