【now.com財經】國銀金租（(01606)H股市值42.4億元，H+內資總市值192億元），今年預測PE 2.6倍，只及同業中銀航空租賃(02588)與中國飛機租賃(01848)平均的三分之一，便宜到極。
一，國家開發銀行持有國銀金租內資股82.4%，佔總股數64.5%，擁絕對控制權。國開銀行是中國3大政策銀行之一，屬於央企，因此國銀金租亦屬央企。
國銀金租2016年7月上市，IPO價2元，現價1.52元，仍然潛水24%，而今年預測盈利則較掛牌年高出2.7倍。
二，國銀金租經營飛機租賃、船舶租賃、基礎設施租賃、機械租賃等，2025財年（12月年結）按年多賺12%至50.30億元人民幣。
2026財年上半年，集團營收按年增4.9%至126.4億元人民幣，盈利按年升21.1%至29.08億元人民幣。飛機租賃收入升15.8%，稅前盈利增27.3%；船舶租賃收入增7.9%，稅前盈利大增71%。
PE 2.6倍
本欄預測，國銀金租2026全年盈利按年大增19%至60億元人民幣（EPS 0.49元人民幣），預測PE低至2.6倍、PB 0.35倍，同業中最低。
以下是同業今年預測估值比拼：
• 國銀金租: PE 2.6倍、PB 0.35倍；
• 中國飛機租賃：PE 7.1倍、PB 0.62倍；
• 中銀航空租賃：PE 8.0倍、PB 0.9倍；
• Willis Lease（美：WLFC）：PE 10.6倍、PB 1.64倍；
• Japan Investment（日：7172）：PE 10.7倍、PB 1.66倍；
• GATX（美：GATX）：PE 17.5倍、PB 2.21倍；
• Cholamandalam（印度： CIFC）：PE 23倍、PB 4.2倍；
• FTAI（美： FTAI）：PE 31.0倍、PB 12.79倍。
高息8.9厘
三，國銀金租習慣派年息，2025財年派0.1144港元，2026財年預測派0.135港元，高息8.9厘。
國銀金租現價1.52元，殘爆，目標2.56元，潛在升幅68%，達標計PE仍僅4.5倍。
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