【now.com財經】《Follow Up》8月6日於14元薦買鎳業股力勤資源(02245)，設目標20元，上周三（8月26日）最高見19.34元，距目標僅3%之遙。
力勤昨日（8月31日）收報18.46元，較薦前大升32%，大勝恒指同期的1%跌幅。公司上周四晚公布，今年上半年盈利按年大增92%，高過績前料增66% （中間落墨計）的盈喜。目標現上調至22元。
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騰訊(00700)旗下的易鑫集團（(02858)市值84億元），2021財年首次獲得具意義的盈利後，業績年年新高，今年預測盈利是2021財年的5.9倍，但現價卻仍較2021財年3.53元低6成半，屬大超值之選。
易鑫昨日最低1.165元，逼近6月低位，彈上1.22元收市，全日只跌2仙，跌價刺激股份需求，成交金額0.83億元，大增1.1倍。公司過去6個交易日有5日回購。
一，易鑫在國內經營汽車交易平台，及自營汽車融資業務。2021財年（12月年結）盈利2.73億元人幣，2022至2025財年，盈利依次3.71億元人幣、5.55億元人幣、8.09億元人幣、11.99億元人幣，增長非常耀眼。
2026財年上半年，易鑫營收按年升13%至61.8億元人幣，純利按年增28%至7.04億元人幣；交易平台中的貸款促成服務表現最佳，收入佔比49%，按年大增60%。彭博綜合券商預測，2026全年盈利按年升30%至16億元人幣（EPS 0.23元人幣），是2021財年的5.9倍。現價預測PE 4.6倍、PB 0.29倍。過去5年，平均PE 24.2倍、平均PB 0.55倍。
二，易鑫估值較同業吸引得多。以下是同業今年預測估值的比拼：
• 易鑫：PE 4.6倍、PB 0.29倍；
• NerdWallet（美：NRDS）：PE 11.2倍、PB 1.76倍；
• Premium（日：7199）：PE 11.8倍、PB 2.73倍；
• Credit Acceptance（美：CACC）：PE 12.2倍、PB 3.48倍；
• World Acceptance（美：WRLD）：PE 12.4倍、PB 2.42倍；
• Vanquis（英：VANQ）：PE 20.7倍、PB 0.46倍；
• Upstart Circle（英：FCH）：PE 22.2倍、PB 2.72倍；
• Paysign（美：PAYS）：PE 34.4倍、PB 11.8倍。
高息13.1厘
三，易鑫2025財年每股派息0.14港元（其中4仙屬特息），2026財年預測派0.16港元，高息13.1厘。自2023年開始派息以來，平均股息率僅3.4厘。
博騰訊再提私有化
四，易鑫2017年尾上市，IPO價7.7元，歷史高低10.18元 / 0.47元，現價潛水84%。騰訊2020年曾以每股1.909元提出私有化，未有成功，現時持有51.78%。不排除騰訊再提私有化，亦不排除有財團向騰訊求買易鑫，但只會在非常好價時騰訊才會割愛。
易鑫現價1.22元，炒估值修復，目標2.3元，潛在升幅89%。易鑫中績後，花旗睇2.4元（高現價97% ），德銀睇2.1元（高現價72%）。
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