【信報財經新聞】摩根大通發表報告稱，滙豐控股(00005)及渣打(02888)的股價在本月出現調整，反映投資者對中東衝突影響及私募信貸風險敞口的擔憂，認為其股價已大致反映潛在下行情境，目前是建倉的適當時機。
摩通表示，假設中東貸款敞口的信貸損失導致減值支出增加、因應全球宏觀風險計提額外信貸成本、中東業務的盈利損失及私募信貸敞口損失，將對滙控今年每股盈利及有形股東權益回報率影響分別下降10%及180個基點；預期渣打今年則分別下降14%及184個基點。渣打對中東衝突較敏感，而滙控對私募信貸風險敞口較大。
摩通對滙控及渣打中長期投資觀點維持不變，即使在壓力情境下總回報預計仍有約7%。該行調高滙控2026年至2028年每股盈利預測10%、13%及15%，反映淨利息收入預測調高，目標價調高9%，由165元升至180元，維持渣打目標價270元，兩股維持「增持」評級。
