【now.com財經】《Follow Up 》10月28日於7.09元薦買中生製藥(01177)，上周五（14日）收7.34元，較薦前升3.5%，略勝同期恒指的0.5%升幅。目標重溫：9.12元，24%水位在後頭。
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醫療設備/器械股威高股份（(01066)市值247億元），過去7年高低PE 46倍/8倍，平均19倍，今年預測10.9倍，有得諗。
一，威高產銷醫療器械，在國內同業中位居前列，產品出口逾100個國家及地區，合作醫院逾1萬家，在國內三級醫院覆蓋率極高。公司原在創業板掛牌（前編號8199），2010年轉往主板掛牌，2004年2日上市，上市年盈利0.66億元人民幣，去年盈利20.67億元人民幣，掛牌二十年盈利激增20.3倍。過去6年高低股價22.7元 / 3.6元，現價5.5元。
二十年盈利飆20倍
二，2025財年（12月年結）上半年，威高營收66.44億元人民幣，按年持平；純利10.08億元人民幣，按年跌9%。中期盈利微退，是因為存貨減值上升、無形資產攤銷上升、廠房折舊增加等。彭博綜合券商預測，今年盈利20.93億元人民幣（EPS 0.46元人民幣），微升0.1%。今年預測PE 10.9倍，較7年平均PE19倍折讓43%；預測PB 0.91倍，較7年平均PB 2.3倍折讓60%。
三，威高估值較同業吸引。以下是同業預測估值比拼：
• 威高（今年升20% ）：PE 10.9倍、PB 0.91倍；
• 微創腦科學（(02172)今年升35％）：PE 25.9倍、PB 3.34倍；
• 春立醫療（(01858)今年升122% ）：PE 26.7倍、PB 2.22倍；
• 歸創通橋（(02190)今年升125% ）：PE 41.2倍、PB 2.43倍；
• 微泰（(02235)今年升9% ）：PE 122倍、PB 1.3倍；
• 一脈陽光（(02522)今年跌77％）：PE 150倍、PB 3.16倍；
• 時代天使（(06699)今年升16% ）：PE 161倍、PB 22.14倍；
• 心瑋醫療（(06609)今年升137%）：負PE、PB 1.66倍；
• 先健科技（(01302)今年升34% ）：負PE、PB 2.1倍；
• 微創醫療（(00853)今年升75% ）：負PE、PB 4.32%。
目標7.39元
四，今年6月底，威高手上淨現金39.2億元人民幣，財政良好。
威高現價5.50元，目標7.39元（7月高位），潛在升幅34%。瑞銀11月睇8.2元（高現價49% ），國泰君安9月睇8.76元（高現價59% ）。
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