【now.com財經】《Follow Up》6月17日於1.16元薦買中國信達(01359)，昨日(12日)收報1.49元，較薦前升28%，勁贏恒指（同期只升4% ），升後預測PB仍僅0.31倍，只及中信金融(02799)(前名中國華融)1.83倍的17%。目標重溫：2.01元，35%水位在後頭。
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電子遊戲股心動公司(02400)近期曾於3日內飆升40％，IGG(00799)曾於5日內飊升43%，網龍網絡(00777)(市值60億元)不妨瞧瞧。6月12日於9.94元薦買網龍，現價11.22元，較薦前升13%，勝恒指（同期只升3%），未到站。
一，2024財年（12月年結），網龍營收60.47億元人民幣，跌14.8%；純利3.11億元人民幣，大跌43.5%。主業遊戲營收39.38億元人民幣，跌6%，分部盈利8.63億元人民幣，跌18.7%。去年業績大倒退，受附屬教育公司Mynd.ai所拖累，營收21.08億元人民幣，跌27.6%，錄得一次過非現金遞延稅項開支3.38億元人民幣。
二，2025財年，Mynd.ai稅項開支料復正常，網龍盈利預測回升至前年水平的5.50億元人民幣（EPS 1.04元人民幣），預測PE 9.9倍、PB 0.96倍。過去7年，平均PE 11.9倍、平均PB 1.14倍。
高息8.9厘
三，網龍去年每股派息0.90元，今年預測派1.0元，股息率8.9厘。
四，在手遊股中，網龍具吸引力，以下是同業今年預測估值比拼：
• IGG：PE 9.8倍、PB 1.6倍、3厘息；
• 網龍：PE 9.9倍、PB 0.96倍、8.9厘息；
• 網易(09999)：PE 15.3倍、PB 3.66倍、2.1厘息；
• 騰訊(00700)：PE 19倍、PB 4.06倍、0.9厘息；
• 心動公司：PE 25.5倍、PB 8.63倍、1.0息；
• 中手游(00302)：PE 50.3倍、PB 0.38倍、零息；
• Webzen（韓：069080）：PE 19.3倍、PB 0.98倍、息8.5厘；
• NHN（韓：181710）：PE 20.6倍、PB 0.62倍、息1.8厘；
• Pearl Abyss（韓：263750）：PE 26.9倍、PB 2.74倍、零息；
• Ncsoft（韓：036570）：PE 43.9倍、PB 1.46倍、息0.9厘；
• COLOPL（日：3668）：PE 77.1倍、PB 0.91倍、息3.9厘；
• 奇摩（台：6180）：PE 100.8倍、PB 2.39倍、零息。
五，去年底，網龍手上淨現金14.1億元人民幣，相等於公司市值26%，財政充裕。
網龍現價11.22元，原有目標13.3元上調至14元，潛在升幅25%。第一上海4月睇15元（高過現價34% ），中信證券3月睇16元（高過現價43% ）。
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