【Now財經台】中國海洋石油(00883)去年賺1380億元人民幣，按年增長11%，滙豐證券指低於預期。
主要受較高資產減值拖累，期內，減值金額80億元人民幣，按年大增逾1倍，不過，經營活動現金流按年增5%，滙證估算自由現金流有近億元人民幣，而集團審慎的財務規劃有利長遠發展。
該行對中海油前景看法仍然樂觀，根據管理層指引，2025至2027年3個年度天然氣產量增長介乎4%至5%。此外，去年派息增12%至1.4元，派息比率由44%升至45%。根據管理層指引，今年起3年派息比率將不低於45%，較之前3年指引高5個百分點。
滙證大致維持今、明兩年預測，維持「買入」評級及目標價21元不變。
