【信報財經新聞】高盛發表報告，關注百度(09888)搜尋業務競爭大，下調目標價至99元。
報告指出，預期上季核心業務仍會受到影響，因社文媒體及LLM大模型對傳統網絡搜尋帶來競爭。不過，百度加強用戶體驗，估計今年核心業務收入下跌會有所收窄，同時部分受惠雲端業務增長，有助減少核心業務下跌影響，並預計百度AI雲業務收入上季會按年升15%。
該行又指，百度自動駕駛推出RT6更低成本版本後，估計車隊規劃會快速擴展，自動駕駛業務更大有機會今年收支平衡，尤其是在人口高密度的城市如武漢。
不過，基於預期百度收入疲弱，故降2024至2026年純利預測2%、5%和4%，達至255.2億、251.8億及275.5億元人民幣，目標價也從104元，降至99元，重申「買入」，折合明年8.5倍預測市盈率。
