【Now財經台】阿里巴巴(09988)季度收入遜預期,但大行普遍對前景感到正面,並上調盈利預測,個別大行更上調目標價。
高盛輕微上調阿里目標價不足1%至105元,維持「買入」評級。
摩根大通則大幅上調目標價10%至106元,評級「增持」。
不過, 麥格理輕微下調目標價至77.5元,評級「中性」。
雖然大行普遍認為阿里季績偏弱,不過,高盛指出,阿里季績大致符合預期,主要看好淘天集團市佔率回穩,加上期內總商品交易額(GMV)錄得高單位數增長,高盛對GMV增長重新加快感到正面,反映早前提出的改革符合進度,輕微上調2025至2027年財年純利預測1%。
摩通則表示,阿里季度核心本土電商收入增長令人失望,但認為一旦GMV未來數季可保持增長,阿里將由電商龍頭,進一步成為內地最大型消費股,估值有望因而獲得重估。此外,阿里有可能於9月納入港股通,將成為股價未來6個月的催化劑,上調未來兩個財年每股盈測7%及8%。
不過,麥格理看法相對保守,指雖然阿里盈利能力改善,但增長有待時間驗證,但仍上調兩年純利預測8%及4%。