【Now財經台】滙豐證券下調康師傅控股(00322)評級，但上調目標價約7%。
該行指，康師傅股價2月底至今累升近30%，跑贏大市及同業，主要反映加價、低估值及高股息率等利好因素，相信現時估值已反映大部分利好因素。
不過，滙證認為，康師傅基本面仍然疲弱，今年以來即食麵業務復甦速度較預期慢，因此，調低即食麵今年收入增長預測，由原來3%降至1%，飲料業務收入增長預測則維持6%不變。
此外，滙證輕微下調康師傅今年至2026年收入預測，3個年度毛利率預測介乎約30%至31%，以此估計康師傅上半年收入增長2.6%，純利則增長7.6%，由於估值已達合理區間，加上短期欠缺催化劑，滙證將康師傅評級由「買入」降至「持有」，但調高目標價至10.4元，對夏季飲料業務復甦及即食麵業務符合預測有信心。
