【Now財經台】摩根大通下調華潤啤酒(00291)目標價6%至38元，維持「增持」評級。
報告指，潤啤預計2025年下半年啤酒銷售收入較上半年放緩，但仍維持正面，行業競爭情況與上半年相若，摩通預計，公司全年啤酒銷售收入及產品均價按年同樣錄得1.4%輕微增長，主要受到喜力品牌銷售所帶動，受惠經營開支減少，毛利率有改善，EBITDA利潤率增長大約1個百分點。但白酒業務仍然艱難，預計銷售額按年大跌40%，需求未見復甦，預計今年盈利透明度維持低迷，下調2025至26年經調整每股盈利預測15%及5%。
【Now財經台】摩根大通下調華潤啤酒(00291)目標價6%至38元，維持「增持」評級。
報告指，潤啤預計2025年下半年啤酒銷售收入較上半年放緩，但仍維持正面，行業競爭情況與上半年相若，摩通預計，公司全年啤酒銷售收入及產品均價按年同樣錄得1.4%輕微增長，主要受到喜力品牌銷售所帶動，受惠經營開支減少，毛利率有改善，EBITDA利潤率增長大約1個百分點。但白酒業務仍然艱難，預計銷售額按年大跌40%，需求未見復甦，預計今年盈利透明度維持低迷，下調2025至26年經調整每股盈利預測15%及5%。
