【Now財經台】中金公司(03908)計劃以吸收合併及換股方式,合併東興證券及信達證券,中金今日(20日)開市前停牌,中國信達(01359)股價曾大升10%,高見1.37元,其後升幅收窄,信達國際控股(00111)更一度飆66%,高見0.64元,其後升幅收窄。
內地券商業再有重大併購重組,由中央匯金持股的3家券商,即中金公司、東興證券及信達證券計劃合併,中金港股及A股今日(20日)起停牌。
中金在上交所發公告,指正籌劃透過換股方式,吸收合併東興證券及信達證券,由於重組涉及A股及H股兩地上市公司,同時合併兩家A股上市公司流程較複雜,根據上交所規定,預期3家公司A股停牌時間將不逾25個交易日。
中金指,重組有助加快建設一流投資銀行,支持金融市場改革與證券業高質量發展,力爭在合併後實現規模經濟和協同效應,提高公司服務國家戰略及實體經濟的質效,並提升股東回報水平。
東興證券及信達證券分別在2008年及2007年成立,今年首3季兩家公司純利分別按年增長70%及53%。
官媒引述業內人士指,東興證券及信達證券的網絡、客戶及資本資源,將會跟中金的綜合投行跨境交易服務及財富管理等專業發揮互補優勢,有助中金提升資本實力進一步鞏固在證券行業的領先優勢,推動盈利能力穩步提升。
摩根士丹利指,雖然現時未有換股比例等細節,但3家券商由同一控股股東中央匯金持有,估計交易將較快完成,合併後,中金淨資本基礎可望由現時的460億元人民幣增加約1倍,有助鞏固中金在股票及衍生產品業務的領先地位。
花旗指,合併有助中金補充資本,亦反映內地券商供給側改革加快,認為消息利好整個行業,預期交易完成後,中金明年每股盈利可能攤薄10%,但整體盈利有望提升約40%。