【now.com財經】《Follow Up》8月6日於112.1元薦買比亞迪股份(01211)，昨日(26日)收報117.6元，較薦前升4.9%，略勝恒指（同期升2.5%）。目標重溫：148元，26%水位在後頭。
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國內電動兩輪車龍頭生產商雅廸控股(01585)(市值399億元)，昨日(26日)中午公布中績，收報12.82元，升1.3%。7月23 日於12.90元薦買，現價較薦前微升0.6%，略遜恒指（同期升1.6% ）。今年以來升1%，大遜恒指（同期升27%），可追落後。
一，2025財年（12月年結）上半年，雅迪營收191.86億元人民幣，按年大升33%；純利16.49億元人民幣，急增60%。公司今年6月發盈喜，預計上半年多賺16億元人民幣以上，實績與盈喜相符。
上半年盈利已相等於去年全年（12.72億元人民幣）的130%。預測全年賺31.5億元人民幣（EPS 1.02元人民幣），增幅148%。現價預測PE 11.5倍，較7年平均21倍折讓4成半；預測PB 3.44倍，較7年平均5.53倍折讓近4成。
PE 11.5倍
二，雅迪與同業或四輪動車企相比，具吸引力。以下是同業今年預測估值比拼：
• 雅廸：PE 11.5倍、PB 3.44倍；
• 比亞迪股份：PE 18.3倍、PB 4.03倍；
• 理想汽車(02015)：PE 18.4倍、PB 3.27倍；
• Niu Technologies (美：NIU）：PE 27.2倍、PB 2.45倍；
• 零跑科技(09863)：PE 130.2倍、PB 7.62倍；
• Tesla（美：TSLA)：PE 198.5倍、PB 14.58倍；
• 小鵬汽車(09868)：負PE 、PB 5.41倍；
• Lucid（美：LCID）：負PE、PB 6.56倍；
• 蔚來(09866)：負PE、PB 57.86倍。
雅廸現價12.82元，目標17元，潛在升幅33%。花旗昨日(26日)睇22.5元（高過現價76%），滙證7月睇18元（高過現價40%）。
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