【now.com財經】《Follow Up》5月8日於4.25元薦買中國鋁業(02600)昨日(18日)收5.19元，較薦前升22% （期內恒指只升4%）。目標重溫：5.5元，見5.5元獲利離場。
電動車企雅迪控股(01585)(市值388億元)前晚發盈喜，昨日(18日)最高13.2元，最低12.2元，收報12.46元，全日只升2.3%，趁低吸納。
雅迪盈喜後，花旗報告即日出爐，最牛，睇22.5元。
一，雅迪在國內產銷電動兩輪車及相關配件，是電動兩輪車龍頭生產商。前晚盈喜指，2025財年（12月年結）上半年，預料盈利不少於16億元人民幣，較去年同期大增55％以上，原因是電動兩輪車銷售增加及優化產品結構。
今年盈利預測大增128%
雅迪去年全年盈利12.72億元人民幣，今年上半年已是去年全年的126％，預測全年賺29億元人民幣（EPS 0.94元人民幣），按年增幅達128%，預測PE 12.1倍、PB 3.36倍。過去7年，平均PE 21.6倍、平均PB 4.9倍。
二，在電動車股中，雅迪估值最低。以下是同業今年預測估值比拼：
• 雅迪：PE 12.1倍、PB 3.36倍；
• Niu Technologies（美：NIU）：PE 17.4倍、PB 2.08倍；
• 理想汽車(02015)：PE 21.1倍、PB 3.53倍；
• 比亞迪(01211)：PE 22.1倍、PB 5.13倍；
• 零跑汽車(09863)：PE 185.8倍、PB 6.35倍；
• Tesla（美：TS LA）：PE 167.4倍、PB 13.2倍；
• 重慶千里科技（滬：601 777）：PE 433.5倍、PB 3.71倍；
• 小鵬汽車(09868)：負PE、PB 4.59倍；
• Lucid（美：LCID）：負PE、PB 6.32倍；
• 蔚來(09866)：負PE、PB 19.09倍。
三，去年底，雅迪手上淨現金及等價物130.9億元人民幣，財政穩健。
過去52周，雅迪高低17.28元/9元，現價12.46元，目標16.5元，潛在升幅32%。雅迪盈喜後，花旗睇22.5元，中信證券睇18元。
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