【Now財經台】滙豐證券下調中國人壽(02628)目標價及評級，目標價下調5%至17元，評級由「買入」降至「持有」。
國壽去年新業務價值按年升24%，但滙證指，若以報告基準計，新業務價值實際按年跌8.5%。根據公司披露的「2023及2024年經濟假設」，1年新業務價值甚至遠低於整體收入26%。
此外，集團全年派息亦遠遜預期，派息比率由26%大幅降至17%。
不過，期內經紀人均新業務價值及保費收入顯著增長，效率提升抵銷了部分負面影響，加上看好國壽今年可望繼續受惠於股市強勁表現，因此，僅輕微下調目標價。
