【Now財經台】蒙牛乳業(02319)發盈警，高盛指核心盈利比預期強，維持評級和目標價不變。
蒙牛發盈警，料全年純利介乎5000萬元至2.5億元人民幣，按年大跌超過90%，高盛指，拖累業績的是同附屬公司貝拉米相關的非現金減值虧損，金額最高達40億元人民幣，遠高於預期的12億元人民幣，以及另一家附屬公司現代牧業(01117)錄得的虧損亦遠高過預期。
不過高盛指，剔除上述因素，核心盈利比預期理想，高盛按盈警估算，蒙牛去年核心盈利約達49億元人民幣，按年略有增長，又認為估值和回報都吸引，2025年預測市盈率(PE)只約12倍，派息比率50%，如果全面執行回購計劃，股東回報率將不低於7.5厘，維持給予「買入」評級，和21.8元目標價不變。
