【Now財經台】摩根大通指,網易(09999)屬數碼娛樂行業首選股。
該行指,高基數拖累網易遊戲收入,加上外匯損失,將影響網易第3季業績表現,預期收入按年跌5%,純利則按年跌10%。
不過,摩通認為,網易遊戲業務於第4季開始好轉,主要受惠於傳統及新遊戲推出,估計今季遊戲收入逾15億元人民幣,跟去年同期相若,明年首季起將恢復增長,全年增速將加快至8%。
雖然網易股價今年跑輸,但市盈率(PE)達11倍,摩通認為,估值已變得吸引,下半年股東回報亦不斷提升,因此,以網易取代嗶哩嗶哩(09626)(B站)列為行業首選,建議逢低吸納,維持「增持」評級及目標價170元不變。