【信報財經新聞】摩根士丹利發表報告，預期騰訊(00700)第三季收入及非國際會計準則(non-IFRS)經營利潤分別按年增長7%及16%，重申「增持」評級，目標價由480元，上調近一成九至570元，維持該行的首選股。
大摩預計騰訊的遊戲業務第三季收入按年上升12.5%，維持強勁增長，主要由長青遊戲《王者榮耀》以及其他新遊戲帶動。
至於騰訊的廣告及金融科技及企業服務(FBS)在宏觀環境疲軟之下增長温和，預計分別同比增15%和2.5%，惟近期內地公布一系列之國策或可令消費復甦。
廣告業務方面，預計人工智能廣告技術升級、視頻賬户(VA)廣告變現，將抵消不利影響。對於FBS業務，雖然消費疲軟繼續對商業支付造成壓力，但預計微信支付最近淘寶/天貓的變現整合和電子商務生態系統將受益。
大摩指，雖然騰訊股價近期上升，但估值仍然吸引，2025年預測市盈率16倍，最新目標價相當於2026年預測市盈率16至17倍。
