【Now財經台】中國聯通(00762)業績後獲滙豐證券上調目標價，摩根大通預期，股價反應正面。
滙證指，聯通中期業績穩健，中期息按年增22%，超出該行預期，相當於派息比率55%，高於去年同期，不過，仍低於中國移動(00941)及中國電信(00728)的70%派息比率。
該行對集團前景仍然審慎，指電訊需求趨勢遜預期，平均每月每戶收入(ARPU)前景亦欠清晰，估計業務將受宏觀環境疲弱影響，但將目標價由5.5元調高至6元，並維持「持有」評級。
摩通則認為，基於中移動早前公布的第2季業績轉弱，市場對聯通季績的期望較低，但結果優於預期，第2季收入僅溫和放緩，受惠於聯營及非經營收入，期內盈利增速加快，雖然應收帳顯著上升，導致上半年現金流減少，但集團仍增加派息，加上集團維持今年盈利雙位數增長目標，摩通估計，聯通股價反應正面。
