【Now財經台】摩根士丹利降海底撈(06862)目標價10%，以反映集團被下調盈利及估值預測，但維持「增持」評級。
大摩引述海底撈管理層指，集團上半年整體翻枱率按年增長逾20%，但預期下半年增長在高基數下將會放緩。該行又預期，在宏觀環境艱難下，上半年門店數目減少，加上缺乏去年稅務減免等一次性因素，集團上半年純利按年跌6%，並相應下調集團今、明兩年盈利預測8%及2%，市盈率(PE)預測降至16倍。
不過，大摩認為，海底撈關閉虧損門店對盈利能力正面，而原材料成本下降會支持上半年毛利率，估計下半年毛利率有望擴張。
