【Now財經台】高盛大削中國中免(01880)目標價14%至79元，維持「買入」評級。
該行指，中免公布上半年初步業績，預期收入、息稅前盈利(EBIT)及純利按年均有不同程度的倒退。該行估計，受高比較基數影響，第2季海南免稅店銷售按年跌35%，下半年有望改善。撇除海南以外，其他機場免稅店的銷售出現溫和復甦跡象，但上海及北京地區的線上銷售仍受本土電商競爭加劇影響，抵銷部分利好因素。
高盛又指，集團上半年毛利率為33%，反映第2季毛利率按季輕微改善0.8百分點，考慮到海南機場免稅季度銷售及其他機場免稅店的客戶平均銷售下跌的因素，高盛下調集團今年至2026年每股盈利(EPDS)預測16%。
