【大行報告】滙證:友邦估值仍吸引

【Now財經台】滙豐證券下調友邦保險(01299)目標價。

滙證表示，友邦首季新業務價值(NBV)增長強勁，新業務利潤率受惠產品組合上升，各市場表現亦理想，內地新業務價值按年升38%，香港則升43%。

此外，集團公布加大回購計劃及今年派息比率目標75%。滙證估計，每年派息增長回復正常至6%，雖然因應估值計算方法，該行微調集團NBV及每股派息預測而下調目標價，由100元降至89元，但認為估值仍然吸引，相當於內涵價值(embedded value)僅1.1倍。