【Now財經台】市傳工商銀行(01398)擬發行400億元(人民幣.下同)債務工具，緩衝銀行流動性，甚至破產風險。
據《彭博》報道，工行計劃於4月發行不逾400億元，稱為「總損失吸收能力」的非資本債務工具，或成為首家發行有關債務工具的內銀，這批債務工具獲「AAA」評級。
「總損失吸收能力」債務工具(TLAC)為銀行提供更順暢融資方式，當銀行出現流動性，甚至面對破產清算風險時，債券可作為資本緩衝，吸收損失。
報道又稱，工行擬發行的第1期TLAC債務工具，分為「3+1」年期、基礎規模200億元，以及「5+1」年期、基礎規模100億元兩部分，並可合共超額增發不逾100億元，而第2期最快於6月發行。
根據監管要求，工行、中國銀行(03988)、建設銀行(00939)、農業銀行(01288)TLAC比率，明年起將不可低於16%，交通銀行(03328)則要在2027年初達標。今年以來，5家銀行已披露總規模合共不逾4400億元的TLAC發債計劃。
評級機構惠譽估計，為滿足明年及2028年的最低TLAC要求，內地5家全球系統重要性銀行發行的資本工具，以及TLAC合格高級債務工具總和，將分別達1.6萬億及6.2萬億元。
惠譽認為，若TLAC發行具成本優勢，未來數年TLAC債務工具有望取代部分到期，或計劃發行的資本工具。
