【Now財經台】滙豐控股(00005)股價於業績後受壓，今日(22日)低開2%，失守60元關口。大行對集團看法分歧，其中，摩根大通不排除滙控有進一步減值可能。
滙控去年第4季列帳稅前利潤大跌令市場大跌眼鏡，其中1個原因是為交通銀行(03328)投資作出30億美元大額減值撥備。
摩通坦言令人意外，由於中國處於減息環境，預期內銀淨利息收益率會進一步收窄，不排除未來有進一步減值的可能。不過，滙控已表明對資本、派息及回購沒有實際影響，摩通亦指出，對股東回報影響不大。
不過，摩通表示，滙控淨利息收入表現令人失望，今年淨利息收入或減少10億至20億美元，雖然預期滙控業績後會被大行下調每股盈利預測，但資本回報保持強勁，維持目標價81元。
美銀的報告更用「混亂」來形容滙控第4季業績，指營業利潤表現疲弱，加上未來1年面對潛在挑戰，沒有理據上調預測，估計滙控今年成本上升5%，淨利息收入或錄得高個位數跌幅，今季貸款增長幅度小，而撥備仍相對較高。
此外，高盛在滙控業績後，上調2024至2027年每股盈利預測2%至6%，預期明年及後年成本將會下降，在市場還款能力改善下，估計未來撥備情況將有改善。
該行又指，繼續看好滙控受惠於亞洲財富管理業務，預期14%的有形股本回報率高於本港銀行同業，透過出售加拿大業務支持持續回購計劃，將成為刺激因素，維持「買入」評級
中金公司則指，滙控去年淨利息收入及成本表現遜預期，將今年盈利預測下調5%至256億美元。
