【now.com財經】鐵路基建股中國中鐵(00390)(H股市值153億元，A+H總市值1,584億元)現價3.63元，今年以來升4%，仍較去年5月高位6.3元低42%。大行中，中銀國際與花旗看法最牛，本月分別給予目標7.83元與7.60元。
一，中鐵早前公布，去年第四季新簽工程建造合同9,069億元人民幣，較首三季平均每季4,481億元人民幣高出102%，是一個良好訊號，意味2024財年(12月年結)盈利增幅有機會擴大。
二，2023財年首三季 ，中鐵營收8,829億元人民幣，按年微升4.4%；純利240.1億元人民幣，按年增加4.4 %。全年預測賺312人民幣（EPS 1.25元人民幣），增長6%，PE 2.6倍。2024財年，預測盈利增長12%，PE進一步降至2.3倍。過去六年平均PE 4.9倍，現時折讓53%。
今年PB 0.23倍
三，中鐵2024財年預測PB 0.23倍。過去六年平均PB 0.53倍，現時折讓57%。
四，中鐵2024財年預測股息率7.1厘。過去六年平均股息率4.3厘，現時高出2.8厘。
五，與去年5月高位比較，中鐵H股大跌42%，而其A股只跌35%。現時H股較A股折讓高達61%。
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近日，超低估值的國企股，有炒中特估概念跡象，中鐵條件足夠，現價3.63元，目標4. 9元，潛在升幅35%。大摩（本月）睇6.1元，匯證（本月）睇5.8元。
