【now.com財經】今年以來，龍源電力(00916)(H股市值185億元，A+H總市值1,241億元)H股大跌42%，而其A股反升5%，以致H/A股折讓由原已不小的54%，大幅增至75%。
一，龍源屬國企背景，隸屬國家能源集團，從事風電場的設計、建設與運營，亦經營火電、太陽能、生物質、地熱等其他發電項目。2008年12月上市，IPO價8.16元，歷史高價20.25元，現價5.53元，潛水三分之一，較歷史高價低近四分之三。
二，2022財年（12月年結），龍源營收399億元人民幣，按年變化不大；純利49億元人民幣，跌32%。業績倒退，因為資產減值撥備20.4億元人民幣，不計此項目，去年賺69.4億元人民幣，跌幅僅3%。
今年首三季，龍源營收281億元人民幣，按年跌7%；純利63.8億元人民幣，按年增19%，並已較2022全年高出30%。期內累計完成發電量5,550萬兆瓦時，增幅7.9%；裝機容量增幅13.7%。
今年盈利預測大增61%
三，2023全年，龍源盈利預測79億元人民幣（EPS 0.95元人民幣），大增61%。去年不計資產撥備，則今年預測盈利升幅為14%。現價預測PE僅5.3倍，見歷來最低；過去六年，平均PE 14.5倍。預測PB 0.56倍，見歷來最低；過去六年，平均PB 1.12倍。
2024年，龍源盈利預測91億元人民幣（EPS 1.09元人民幣），再增15%，PE進一步降至只有4.5倍。
四，龍源近期跌得過度，最近兩周頻頻回購。
龍源現價5.53元，落後A股太多，追回一半升幅可見7.7元，潛在升幅39%。大和（12月）睇9.2元，匯證（11月）睇10.4元。
