【Now財經台】大和降恒安國際(01044)盈利預測及目標價。
該行引述恒安管理層指，旗下紙巾業務第3季收入維持雙位數增長，由於「雙十一」期間同業間有不少促銷或去庫存活動，預期第4季紙巾業務銷售增長將會放慢。
至於紙巾業務毛利率，大和估計，第3季達25%，第4季則受促銷活動影響，估計跟第3季相若，但相信明年會持續改善，有助改善核心盈利表現。
此外，大和預期，恒安下半年核心盈利按年增長12%，明年則增長13%，將會是連續3年下跌後再度回復增長，該行維持給予恒安「跑贏大市」評級，並認為估值再跌空間有限，不過，由於紙巾業務毛利率復甦緩慢，下調今年至2025年度盈利預測1%至6%，目標價下調約15%至29元。
