【Now財經台】大和看好申洲國際(02313)毛利率復甦,調高2024及2025年盈利預測和目標價。
該行指,國際運動品牌去庫存已基本接近完成,並開始為新產品落單,相信在主要客戶Nike及Adidas支持下,申洲明年定單量可望恢復雙位數增長。此外,集團明年第4季有機會獲得新客Lululemon的中國定單,不過,來自國內品牌的定單預期會持續放緩。
大和估計,申洲內地工廠產能第4季將回復至90%,至明年底可全面恢復,集團第4季毛利率達27%,明年將持續改善至29%。
該行輕微上調申洲2024至2025年盈利預測4%至5%,目標價調高10%至110元,維持「買入」評級。