【now.com財經】8月28日於0.80元薦買易鑫(02858)，上周五(9月15日)收0.73元，累計跌9%，同期紅指升2%。虎途養車（新股：(09690)）招股上市，易鑫可炒影子股概念。
一，虎途是國內線上線下一體化汽車服務平台，上周四至本周二招股，預期下周二掛牌，招股價28元至31元。基石投資者有騰訊(00700)、零跑汽車(09863)、國軒高科（深：002074）、英國石油（英BP）、上海紫竹等。
2022財年（12月年結），虎途經調整（非國際認可會計準則）虧損5.52億元人民幣；2023財年第一季，純利0.91億元人民幣。公司未有預測業績，假設未來三季業績畧勝第一季，全年可賺3.7億元人民幣。以招股價中位數29.5元計，公司市值240億元，預測市盈率高達60倍；每股有形NAV 4.71元人民幣，市賬率高達5.8倍。
易鑫市賬率0.31倍=虎途5%
二，易鑫在國內經營汽車交易平台、汽車融資等，估值較虎途低得多，只及虎途的零頭，大股東同樣是騰訊。騰訊於2020年以1.909元收購易鑫，保留對方上市地位，現時持股量53.88%。公司市值僅48億元，只及虎途的20%。
2022財年（12月年結），易鑫經調整盈利6.88億元人民幣，按年激增152%。2023財年上半年，往調整盈利4.13億元人民幣，按年增25%，預測全年賺8.4億元人民幣（EPS 0.129元人民幣），按年升22%，預測市盈率5.3倍，只及虎途60倍的9%。
6月底，易鑫每股NAV 2.38元人民幣，市賬率僅0.29倍。即使以亦有形NAV計（減去商譽每股0.17元人幣），每股NAV為2.21元人民幣，市賬率不過0.31倍，只及虎途5.8倍的5%。
三，汽車之家(02518)在內地經營汽車線上服務平台，市值285億元。2023財年（12月年結）上半年經調整盈利9.1億元人民幣，按年增21%，預測全年賺26.4億元人民幣（EPS 5.37億元人民幣），增幅22%。現價57.85元，預測市盈率10倍，市賬率1.04倍。易鑫估值，亦是遠低於汽車之家。
花旗目標1.9元 睇升160%
易鑫超平，現價0.73元，只及三年前騰訊私有化作價的四成以下，目標維持1.6元，潛在升幅1.2倍。花旗（上周）睇1.9元，高於現價160%；國泰君安（8月）睇1.82元。
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名人金句 ：「當所有投機者都下注在大家都認為萬無一失的目標時，都幾乎是輸錢收場。」（科斯托蘭尼 1906年-1999年）
