【Now財經台】中國中免(01880)公布業績快報,半年賺38億元人民幣,按年倒退約2%。
高盛指,單計第2季,中免賺15.6億元人民幣,按季倒退32%,指符合預期下限,主要受第2季收入按季大跌27%拖累,該行估計,集團旗下海南免稅店銷售收入,第2季按季跌40%至97億元人民幣,主要是政府大力打擊代購活動,並非旅客轉到其他海外地方旅遊。
不過,集團第2季度毛利率按季升3.7個百分點至32.7%,高盛相信,跟收入組合轉向高利潤產品有關,考慮到海南免稅店5月、6月銷售仍然疲弱,高盛下調中免2023至2025年每股盈利預測9%至3%,目標價則由183元降至175元,但維持「買入」評級。