【now.com財經】建滔集團(00148)(市值221.7億元)昨日報6月14日)收20元，跌1.65元；計入除息0.75元，實跌0.9元，跌幅4.3 %。旗下建滔積層板(01888)(市值221.8億元)昨日(14日)亦除息，實跌2.1 ％。建滔現價已接近去年10月底低位收市價(19.36元)，並較今年2月高位(33.6元)大跌四成，料已見谷底，趁低上車。
一，2022財年(12月年結)，建滔營收494億元(港幣．下同)，跌13%；純利36.55億元，大跌66 ％。建滔業務包括產銷覆銅面板(透過建滔積層板經營)、印刷線路板、化工產品，亦持有物業收租。覆銅面板去年銷售價量齊跌，亦撥存貨減值準備；印刷線路板業務尚算平穩；化工產品業務亦遜前年。此外，所持債券亦作撥備15.3億元。
盈利料回增75% 市盈率3.4倍
二，2023財年，建滔單是估計再無為債券投資撥備，集團盈利已可回升42%，加上主業復甦，預測盈利64億元(每股盈利5.81元)，回增75%，預測市盈率僅3.4倍、市賬率0.34倍。
三，建滔佔73.8%的建滔積層板，去年盈利19.1億元，大跌72%，今年預測23.3億元(每股盈利0.75元)，回升22%。現價7.11元，預測市盈率9.4倍、市賬率1.38倍。建滔市盈率與，市賬率較建滔積層板分別折讓64%與75%。
四，去年底，建滔淨借貸/股東資金總額比率20%，財政穩健。去年每股全年派息1.05元，2023財年預測回增至1.85元，與盈利增幅相同，股息率9.3厘。
五，建滔宣布2022財年業績後，4月至今共10次回購，共50萬股，最高回購價24.35元。
建滔現價20元，目標28元，潛在升幅40%。花旗(3月尾)睇42.3元，中信證券(3月尾)睇38元。
