【Now財經台】高盛上調網易(09999)目標價。
網易首季股東淨利潤76億元人民幣，勝預期，管理層對前景睇法正面，高盛表示，加強了該行對網易的信心。
該行預期，6月開始，在3款新遊戲推出下，網易收入將顯著上升，而在自主遊戲組合比例上升，以及降低渠道成本推動下，估計毛利將進一步擴張，並於第3季加快上升。
集團首季各遊戲每戶平均收入(ARPU)復甦進度理想，但自4月中起，業界有大量優質遊戲推出，管理層估計，或對首季增長強勁的遊戲《蛋仔派對》帶來競爭，估計遊戲第2季增長將略為放緩，不過，集團計劃加入更多元素延長遊戲壽命。
高盛認為，網易現時風險回報吸引，將目標價由167元上調至174元，維持「買入」評級。
雖然該行輕微下調今年起3年收入預測，以反映雲音樂(09899)及網易有道增長放緩，但預期遊戲毛利率擴張，因此，上調毛利預測1%至2%。
