【Now財經台】高盛認為，市場忽略了內地啤酒市場今季持續高端化的趨勢，重申百威亞太(01876)「買入」評級，目標價維持28.1元不變。
該行指，百威股價弱勢，主因是啤酒股板塊4月表現未能達至市場較高預期，加上集團面臨亞太區東部平均售價拖累毛利率受壓。
高盛又指，市場忽略了多項重大利好因素，包括管理層對於銷售復甦及啤酒高端化看法樂觀。
該行預期，百威銷售渠道可持續復甦，夜場銷量增加可帶動收入增長及毛利擴張，市場亦忽略了百威面臨的行業競爭屬於良性，平均成本壓力亦持續改善。
高盛估計，百威平均售價及成本之間的差距將持續擴大，並看好南韓市場的成本壓力於今季逐步改善，預期未來3年中國復甦動力會較預期佳，帶動亞太區西部業務，抵銷東部業務下調的EBITDA預測。
