【Now財經台】藥明康德(02359)昨日公布去年業績後,被野村下調目標價,由136.77元降至126.17元,但維持「買入」評級。
該行指出,藥明康德去年業績符合預期,但今年收入增長目標僅5%至7%,略遜預期,但未有提及盈利增長目標。
野村引述管理層解釋,預期今年收入仍由化學業務帶動,撇除新冠病毒相關業務因素,估計分部收入按年增長介乎36%至38%,其他分部按年增長介乎20%至23%,國內新藥研發服務部收入將持續倒退,估計今年再錄得逾20%跌幅,部分抵銷其他分部增長。
不過,野村相信,藥明康德全年經調整非國際準則毛利,按年仍增長12%至14%。