【now.com財經】多晶硅股新特能源(01799)（市值288億元）昨日(3月13日)單日大升11％ ，2月21日薦買至今急漲22%（恒指同期跌6％）。同業協鑫科技(03800)（市值539億元），昨日(13日)微跌1%，上月21日盈喜後至今下跌1成。協鑫估值吸引力遜新特，但大落後，亦有投機價值。
一，協鑫2022財年（12月年結）上半年純利24.07億元人民幣，下半年26.77億元人民幣。
2023財年上半年營收153.26億元人民幣，按年升74%，純利69.09億元人民幣，按年大增187%。
盈喜料多賺2倍 市盈率3.1倍
公司三周前發出盈喜，指去年盈利不低於155億元人民幣（每股盈利0.57元人民幣），激增204%以上。按此計算，去年下半年賺85.91億元人民幣，按年增幅221％。現價去年預測僅市盈率3.1倍，較六年平均8.4倍折讓63％。
二，協鑫去年預測市賬率1倍，較六年平均1.1倍略有折讓。
同業估值甚高
三，協鑫估值高過新特，但低於其他同業。以下是同業去年預測估值：
新特：去年市盈率1.9倍（已宣布業績）、市賬率0.82倍。
Jinkosolar（美：JkS）：預測市盈率7.3倍、市賬率0.88倍。
Canadian Solar（美：CSIQ）：預測市盈率12.7倍、市賬率2.06倍。
京運通（滬：601908）：預測市盈率14.6倍、市賬率10.9倍。
隆基綠能科技（滬：601012）：預測市盈率21.3倍、市賬率5.1倍。
聯合再生（台：3576）：預測市盈率32.2倍、市賬率2.05倍。
First Solar（美FSLR）：預測市盈率34.2倍、市賬率3.41倍。
Sunpower（美：GPWR）：預測市盈率38.9倍、市賬率3.73倍。
茂迪（台：6244）：預測市盈率41倍、市賬率2.47倍。
三，去年6月底，協鑫淨借貸27億元人民幣，淨借貸 / 股東資金總額比率7%，財政穩健。
目標2.75元
協鑫現價1.99元，目標2.75元，潛在升幅38%。滙證（3月）睇3.3元，交銀國際（2月）睇3.53元。
