【Now財經台】大和大削藥明康德(02359)目標價45%，由200元降至110元，但維持「買入」評級。
該行就集團1月底發出的盈喜重新檢視估值模型，因應盈喜預期去年收入及盈利增長逾70%，因而形成高基數效應，令今、明兩年業績表現放緩，下調今、明兩年盈利預測12%及11%。
大和又認為，藥明康德現時估值略高，較國際同業存在近15%溢價，但考慮到藥明康德的業務獨特性，溢價水平仍然合理。
不過，大和指出，藥物外判研發(CRO)行業需求近年較為波動，加上競爭加劇，故下調目標價。
【Now財經台】大和大削藥明康德(02359)目標價45%，由200元降至110元，但維持「買入」評級。
該行就集團1月底發出的盈喜重新檢視估值模型，因應盈喜預期去年收入及盈利增長逾70%，因而形成高基數效應，令今、明兩年業績表現放緩，下調今、明兩年盈利預測12%及11%。
大和又認為，藥明康德現時估值略高，較國際同業存在近15%溢價，但考慮到藥明康德的業務獨特性，溢價水平仍然合理。
不過，大和指出，藥物外判研發(CRO)行業需求近年較為波動，加上競爭加劇，故下調目標價。
