【Now財經台】中信証券估計,貝殼(02423)整體佣金費率將維持穩定。
該行認為,內地新房市場集中度下降、區域性項目小企業市佔率提升,以及房客分離度提升,均有利貝殼提升業務滲透率。
此外,貝殼採用以整體家裝為切入點、以家居為未來盈利載體的盈利模型,但信証認為,市場忽略整裝大家居估值,建議投資者多加留意,並指有關業務前景遠大。
信証看好內地房地產銷售復甦,對貝殼利潤表的積極影響,但更看好集團極強的管理及戰略形勢,最新給予貝殼今年預測市銷率(PS)3.4倍的估值,對應目標價81元不變。
【Now財經台】中信証券估計,貝殼(02423)整體佣金費率將維持穩定。
該行認為,內地新房市場集中度下降、區域性項目小企業市佔率提升,以及房客分離度提升,均有利貝殼提升業務滲透率。
此外,貝殼採用以整體家裝為切入點、以家居為未來盈利載體的盈利模型,但信証認為,市場忽略整裝大家居估值,建議投資者多加留意,並指有關業務前景遠大。
信証看好內地房地產銷售復甦,對貝殼利潤表的積極影響,但更看好集團極強的管理及戰略形勢,最新給予貝殼今年預測市銷率(PS)3.4倍的估值,對應目標價81元不變。