【now.com財經】京能清潔能源(00579)（H股市值47億元，H+內資總市值136億元）24個月前獲母企提出以每股2.7元私有化，未有成功。不必等待母企再提私有化，京能憑本身條件，現價1.65元吸納，贏面已大。
一，京能在國內從事燃氣發電、風力發電、光伏發電、水力發電。2022財年（12月年結）首三季，營收146.7億元人民幣，按年增8％，純利24.82億元人民幣，按年升26%；首三季盈利，已相等於去年全年（23.68億元人民幣）的105%。單計第三年，純利7.05億元人民幣，按年大增65%。
市盈率4.3倍 市賬率0.4倍
今年全年盈利預測30億元人民幣（每股盈利0.35元人民幣 ），增幅21%，預測市盈率4.3倍、市賬率0.4倍。過去六年，平均市盈率8.4倍、市賬率0.65倍，現時分別折讓五成及折讓四成。母企兩年前提私有化，市盈率作價8.8倍，市賬率作價 0.81倍，現時估值大折讓。
二，可作比拼的同類股有大唐新能源(01798)，市值略高於京能，今年預測市盈率8.2倍、市賬率1.03倍。京能市盈率較大唐新能源折讓近一半，市賬率折讓六成。
三，京能去年年尾開始在內蒙古建設一個500兆瓦風電能光伏發電製氫項目，以及一個500兆瓦風能電項目，竣工後，該等總容量1,000兆瓦項目，連同附近的熱能及儲能電站將提高公司的風能及光伏電能，減少風能及光能資源的浪費，實現風能、光伏發電及製氫一體化的運營。
京能現價1.65元，目標2.3元。華泰（8月尾）睇2.62元，交銀國際（8月尾）睇2.25元。
