【Now財經台】摩根士丹利狠削新意網(01686)目標價超過40%至4.8元,但維持「增持」評級。
大摩指,行業早前因為息口上升被集體降級之後,最新的調整主要反映新意網設備使用率較低的影響,以及仍不能排除因美國息口上升觸發行業被降級的動作。
該行下調新意網明年至2025年收入預測最多逾6%,但重申對集團基本因素持正面看法,並指經營前景透明度較高。
雖然大摩預期新意網2023年度股息收益率僅5%至6%,跟本地公用股及電訊股相若,但估計未來3年複合增長率可逾12%,假設美國利率水平開始穩定於現水平,新意網股息率連同每股盈利增長,估計每年可提供約18%總回報率。