【大行報告】野村:繼續買郵儲行

【Now財經台】郵儲銀行(01658)業績後遭野村下調盈利預測及目標價。

野村認為，郵儲行第2季經營數據好壞參半，純利及淨利息收入均遜預期，但手續費及佣金收入增長強勁，第2季淨利息收入僅增長3.5%，主要受累淨息差收窄，上半年淨息差2.27厘，按年大跌10點子，亦低於首季的2.32厘。

此外，該行相應下調郵儲行今年盈利測6%，目標價則降至7.64元，維持「買入」評級不變。

瑞信亦認為，郵儲行淨息差收窄情況較預期快，但認為集團資產質素良好及經營穩定，維持「跑贏大市」評級及8.3元目標價不變。

摩根大通就指出，LPR減幅超預期，將進一步拖低內銀淨息差，令2023年度盈利減少3%。該行又指，內銀股之中，以興業銀行所受影響較細，其次是平安銀行及招商銀行(03968)，偏好券商股多於內銀股，建議買中信証券(06030)，沽工商銀行(01398)。