【Now財經台】舜宇光學(02382)公布7月出貨量,大行普遍認為,手機鏡頭及手機攝像模組出貨量低於預期。
瑞信指,舜宇7月手機鏡像模組出貨量按年大跌34%,同期丘鈦科技(01478)出貨量僅微跌4%,瑞信相信,跟客戶組合有關,而小米集團(01810)佔舜宇出貨量比重較大。
不過,瑞信仍對舜宇前景感到樂觀,相信隨著高端新智能手機面世、VR應用增多及汽車銷售增加,有助推動下半年業務增長。
此外,大和亦看好舜宇長遠前景,受惠於iPhone份額提升,以及手機規格升級,有助提高平均售價,預期舜宇2023至2024年將恢復30%至48%強勁盈利增長。
瑞信及大和分別維持舜宇「跑贏大市」和「買入」評級,目標價分別看138元及140元。
不過,高盛繼續睇淡舜宇,指舜宇首7月產品出貨量全線大幅落後於全年指引,再次引證手機市場發展成熟、競爭愈趨激烈的看法,估計舜宇毛利率將顯著受壓,維持「沽售」評級,目標價105元。