【Now財經台】大和資本輕微下調敏實集團(00425)目標價。
該行表示,敏實今年首5個月定單強勁,總金額相當於去年定單70%,集團將進一步擴大歐洲產能,包括跟雷諾車廠合資興建一家新廠房,預期明年開始投產。
敏實今年4月及5月受防疫封控影響而削減產量,大和預期,敏實上半年收入按年跌4%,純利按年更大跌28%。
不過,隨著鋁價有下跌趨勢,加集團的電池箱產品開始大批付運,以及歐美廠房提供額外收入,預期敏實下半年收入及純利將會強勁反彈,基於全年純利預測按年增長4%,推算下半年增長達74%。
大和最新下調敏實今、明兩年收入預測,加上集團現時1年預測市盈率(PE)為11倍,估值較其他汽車零部件同業低,相應下調目標價至35元。